中國氣象局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，今年以來全國平均霧霾日數(shù)較常年同期偏多2.3天，為1961年以來zui多的一年。與此同時，促進環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策頻出。國務(wù)院8月發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的意見》，明確節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年均增速在15%以上，到2015年總產(chǎn)值達到4.5萬億元，成為國民經(jīng)濟新的支柱產(chǎn)業(yè)。此外，相關(guān)法律的修訂有望加大環(huán)境違法的處罰力度，促進企業(yè)更加重視環(huán)境治理與環(huán)保投入。
政策扶持與現(xiàn)實需求共振的效果已經(jīng)在環(huán)保板塊上市公司的三季報上有所體現(xiàn)，環(huán)保領(lǐng)域的上市公司營收、凈利潤保持高增長。前三季度累計實現(xiàn)營業(yè)收入263億元，同比增長19%；累計實現(xiàn)歸屬凈利潤27億元，同比增長17%。其中，大氣、污水、固廢處理與環(huán)境監(jiān)測業(yè)務(wù)增長較快，仍是環(huán)保產(chǎn)業(yè)中zui大的幾塊蛋糕。大氣污染治理產(chǎn)業(yè)收入95億元，同比增長31%，實現(xiàn)利潤9億元，同比增長60%；污水處理收入31億元，同比增長51%，利潤4億元，同比增長28%；固廢處理收入104億元，同比增長32%，利潤10億元，同比增長7%；環(huán)境監(jiān)測收入12億元，同比增長20%，利潤2億元，同比增長9%。
分析人士認為，前三季度環(huán)保上市公司業(yè)績改善趨勢明確。在政策支持下，環(huán)保各個細分產(chǎn)業(yè)的盈利模式日漸清晰，資金正在向環(huán)保產(chǎn)業(yè)聚集。短期看，行業(yè)的事件催化劑十分豐富。中信建投分析師夏敏仁指出，下一步的改革措施可能涉及生態(tài)環(huán)境建設(shè)。
無論是環(huán)保法的修訂還是環(huán)境稅的討論，本質(zhì)上都是強調(diào)誰污染誰治理制度的建立，意味著未來*為企業(yè)環(huán)境污染埋單將日漸式微，企業(yè)將逐漸成為環(huán)境保護的行為主體，這將改變現(xiàn)有的環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式，為整個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展引來源頭活水。在今年由霧霾、水污染事件帶動成為*工作重點并出現(xiàn)投資“躍進”預(yù)期后，目前至明年甚至更遠，環(huán)保將在轉(zhuǎn)型大計中扮演更重要的角色。
在具體投資策略上，銀河證券建議關(guān)注三類公司，一是處于上升期的細分行業(yè)，綜合環(huán)保服務(wù)商將成為擴張之路；二是謀求異地擴張的公司；三是轉(zhuǎn)型從事環(huán)保的公司；四是受益于公用事業(yè)價格改革的標的。